NEW YORK, 21 november – De Amerikaanse dollar daalde maandag naar het laagste niveau in meer dan twee maanden vanwege de verwachting dat de Amerikaanse rente een piek heeft bereikt, terwijl de drie belangrijkste aandelenindexen van Wall Street op hun hoogste niveau in meerdere maanden sloten.
De mondiale aandelenkoersen stegen over het algemeen hoger, de rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde na de veiling en de mondiale oliefutures stegen met US$ 2 (RM9,33) vanwege het vooruitzicht op aanboddalingen.
De MSCI World Equity Index won 0,71 procent.
Advertentie
De Europese benchmark STOXX-index steeg 0,1 procent, waarbij energieaandelen de grootste winsten boekten. De gezondheidszorgsector daalde nadat de aandelen van Bayer naar het laagste niveau in veertien jaar waren gedaald.
Op Wall Street noteerde de Nasdaq het hoogste slot sinds 31 juli, terwijl de S&P 500 het hoogste slotniveau sinds 1 augustus noteerde.
De technologiezware Nasdaq leidde winsten toen de aandelen van Microsoft recordhoogtes bereikten. De Dow Jones Industrial Average steeg met 203,76 punten, of 0,58 procent, naar 35.151,04, de S&P 500 won 33,36 punten, of 0,74 procent, naar 4.547,38 en de Nasdaq Composite voegde 159,05 punten, of 1,13 procent, toe naar 14.284,53.
Advertentie
De dollarindex daalde met 0,42 procent en bereikte zijn zwakste niveau sinds begin september, nadat investeerders hun verwachtingen leken te versterken dat de Fed volgend jaar zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente.
Japanse aandelen bereikten hoogtepunten die sinds 1990 niet meer zijn gezien, dankzij de sterke winsten en de buitenlandse vraag die de aanzet gaven tot een winning streak van drie weken. De Nikkei kreeg te maken met winstnemingen, maar noteerde tot nu toe nog steeds een stijging van 8,2 procent voor de maand, terwijl de Topix niet ver daarachter bleef.
Er werd verwacht dat de handel een groot deel van de week voorafgaand aan de Amerikaanse Thanksgiving-vakantie op donderdag stil zou blijven. De verkopen op Black Friday zullen deze week de hartslag van de consumentgestuurde Amerikaanse economie op de proef stellen.
“Het historische patroon van de afgelopen vijf jaar suggereert dat de verkorte vakantieweek doorgaans een bescheiden winst boekt”, zegt Quincy Krosby, hoofdstrateeg van LPL Financial.
“Met zorgen over de veerkracht van de consumentenbestedingen kan de markt echter worden beïnvloed door elke indicatie dat Black Friday niet getuige is van de massale consumenten die op zoek zijn naar koopjes, of aanwijzingen dat de start van Cyber Monday niet zal resulteren in de miljarden dollars die online worden uitgegeven”, voegde Krosby eraan toe.
De notulen van de laatste bijeenkomst van de Fed zullen enige kleur geven aan het denken van beleidsmakers toen zij de rente voor de tweede keer stabiel hielden.
“Dovish-minuten zouden een neerwaarts risico voor de dollar kunnen veroorzaken”, zegt Ricardo Evangelista, senior analist bij ActivTrades.
Tekenen van vooruitgang in de strijd tegen de inflatie in de Verenigde Staten hebben dit jaar voor een herstel van de aandelen gezorgd, omdat beleggers hopen op een einde aan de cyclus van renteverhogingen die voor beleidsmakers het belangrijkste instrument zijn geweest om prijsstijgingen voor goederen tegen te gaan.
“We verwachten dat de megacap-technologieaandelen beter zullen blijven presteren, gezien hun superieure verwachte omzetgroei, marges, herinvesteringsratio’s en balanssterkte”, aldus analisten van Goldman Sachs in een notitie. “Maar het risico/opbrengstprofiel is niet bijzonder overtuigend gezien de hoge verwachtingen.”
Techgigant Nvidia rapporteert dinsdag kwartaalresultaten en alle ogen zullen gericht zijn op de vraag naar zijn AI-gerelateerde producten.
Veel ingeprijsd
De markten hebben het risico van een verdere renteverhoging in de VS in december of volgend jaar vrijwel uitgeprijsd.
Het solide bod op de verkoop van 20-jarige staatsobligaties ter waarde van 16 miljard dollar gaf aan dat de verwachting blijft bestaan dat de inflatie zal vertragen en dat de Fed rond juni volgend jaar de rente zal verlagen.
In Europa was er opluchting voor een aantal gehavende staatsobligaties, omdat de risicopremies die investeerders vragen om Italiaanse en Portugese schulden aan te houden daalden nadat ratingbureau Moody’s zijn visie op de twee landen had bijgesteld.
Het verhoogde de vooruitzichten voor Italië van negatief naar stabiel, en duwde de rating van Portugese langetermijnemittenten met twee stappen omhoog van Baa2 naar A3, waardoor de spreads op beide obligaties werden verkleind ten opzichte van de Duitse 10-jarige obligaties uit de regio.
Deze week zullen nauwkeurig bekeken enquêtes over de Europese productie plaatsvinden. Elke zweem van zwakte zal meer weddenschappen op vroege renteverlagingen door de Europese Centrale Bank aanmoedigen.
“Deze onderzoeken zullen zeer belangrijk zijn voor de dienstensector in het eurogebied, gezien de recente scherpe verslechtering”, aldus NAB-analisten.
De markten impliceren een kans van ongeveer 70 procent op een versoepeling in april, ook al praten veel ECB-functionarissen nog steeds over de noodzaak om het beleid strak te houden.
De Zweedse centrale bank komt deze week bijeen en zou opnieuw kunnen gaan stijgen, gezien de hoge inflatie en de zwakte van de Zweedse munt.
In grondstoffen steeg de olie te midden van speculaties dat Opec+ zijn productieverlagingen zal verlengen of verhogen tijdens een bijeenkomst op 26 november. – Reuters