De schendingen van Binance omvatten onder meer het onvermogen om transacties met groepen als de Islamitische Staat van Irak en Syrië te voorkomen en te rapporteren, en het matchen van transacties tussen Amerikaanse gebruikers en gebruikers in gesanctioneerde rechtsgebieden zoals Iran en Noord-Korea, aldus het ministerie van Financiën.
In de toekomst moet Binance rapporten over verdachte activiteiten indienen die wettelijk verplicht zijn, naast het beoordelen van eerdere transacties om dergelijke activiteiten aan de autoriteiten te melden, zei Garland.
“Dit zal ons strafrechtelijk onderzoek naar kwaadwillige cyberactiviteiten en fondsenwerving voor terrorisme bevorderen, inclusief het gebruik van cryptocurrency-uitwisselingen om groepen als Hamas te steunen”, voegde hij eraan toe.
Binance werd in 2017 opgericht en veroverde een groot deel van de cryptohandelsmarkt, waardoor Zhao een miljardair werd.
Binance beheert cryptobeurzen en levert andere diensten over de hele wereld, maar heeft een zware klap gekregen sinds de cryptomarkten instortten en toezichthouders de wettigheid van hun activiteiten begonnen te onderzoeken.
Zhao – vaak gezien als de aartsrivaal van de in ongenade gevallen FTX-oprichter Sam Bankman-Fried – zal naar verwachting op een later tijdstip worden veroordeeld.
Door de deal is Zhao voorlopig uitgesloten van betrokkenheid bij de bedrijfsvoering van Binance.
“Misgeleide beslissingen”
In een verklaring gaf Binance toe dat het ‘onderweg misleidende beslissingen heeft genomen’ omdat het snel groeide in een sector die zich in de ‘vroege stadia van regulering’ bevond.
“Vandaag neemt Binance de verantwoordelijkheid voor dit afgelopen hoofdstuk”, aldus het rapport.
Het bedrijf voegde eraan toe dat het aanvankelijk niet over voldoende nalevingscontroles beschikte en zei dat het bezig was met een herstructurering. Het voormalige mondiale hoofd van regionale markten, Richard Teng, zal Zhao opvolgen als CEO.
In een aparte aankondiging op sociale media zei Zhao: “Ik heb fouten gemaakt en ik moet mijn verantwoordelijkheid nemen.”
De laatste deal houdt geen rekening met de verwikkelingen van het bedrijf met de Securities and Exchange Commission, een andere toezichthouder, die in juni een reeks aanklachten tegen Binance heeft ingediend en zegt dat het Amerikaanse ingezetenen toestond handel te drijven, zelfs als het in het land niet als effectenbeurs was geregistreerd. .
De SEC beweert ook dat het bedrijf het geld van klanten heeft misbruikt.
Terwijl Binance in China werd opgericht, verplaatste Zhao zijn activiteiten naar andere internationale locaties na het harde optreden tegen de cryptosector door Peking.
De volatiele sector groeide in 2021 met een reeks complexe producten en de steun van beroemdheden, waardoor deze vorig jaar naar een waardering van meer dan 3 biljoen dollar werd gestuwd.
Maar een reeks schandalen, waaronder de ineenstorting van de FTX-beurs en strafrechtelijke vervolging van haar leidinggevenden, zorgde ervoor dat het vertrouwen van het publiek verdampte en dat beleggers hun geld eruit haalden.